附录四 专业术语对照表

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  • 动量策略:利用价格趋势延续性获利的策略
  • 反转策略:利用超涨超跌之后价格回归获利的策略
  • 价值因子:基于估值水平的选股因子
  • 质量因子:基于盈利质量、盈利能力的选股因子
  • 低波动异象:低波动率股票长期收益优于高波动股票的现象
  • CTA:商品交易顾问,管理期货趋势跟踪策略
  • 协整:两个价格序列存在长期稳定均衡关系
  • 基差:期货与现货、不同到期合约之间的价格差
  • 希腊字母:Delta价格敏感度、Gamma二阶敏感度、Theta时间衰减、Vega波动率敏感度
  • 备兑开仓:持有现货同时卖出看涨期权增强收益
  • 保护性领口:持有现货同时买看跌卖看涨,锁定涨跌区间
  • 卖出跨式:同时卖出平值看涨+看跌,赚取权利金,赌波动率下降
  • 风险平价:按风险贡献相等的原则分配资产权重
  • 过拟合:模型过度匹配历史噪声,未来失效
  • 前视偏差:回测中使用了当时不可获得的未来信息
  • 样本外:不参与模型训练的时间段,用来检验真实效果
  • 策略漂移:策略效果随时间持续衰减失效

⚠️ 风险提示:本书内容仅为量化研究与知识分享,不构成任何投资建议。套利交易存在基差、费率、流动性、平台与极端行情等风险,历史表现不代表未来收益。投资有风险,入市需谨慎,请自主决策、量力而行。

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