附录一 A股主要套利品种交易规则速查表

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品种 交易制度 涨跌幅 交易成本 特殊机制
A股股票 T+1 ±10%/20% 佣金万1-万3,印花税千1(卖出) 两融、沪港通
股指期货 T+0 ±10% 手续费万0.1-万0.5 保证金10%-15%,每月交割
可转债 T+0 无(临停机制) 佣金万0.5-万2 转股、下修、回售、强赎
ETF T+1 ±10% 佣金万0.5-万2 申购赎回、一篮子股票
分级基金 T+1 ±10% 佣金万0.5-万2 合并、拆分、下折上折、定期折算
AH股 A股T+1,港股T+2 A股±10%,港股无 佣金+汇兑成本千1-千2 每日额度限制

⚠️ 风险提示:本书内容仅为量化研究与知识分享,不构成任何投资建议。套利交易存在基差、费率、流动性、平台与极端行情等风险,历史表现不代表未来收益。投资有风险,入市需谨慎,请自主决策、量力而行。

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